乐队的第二张专辑《Favourite Worst Nightmare》于2007年4月23日发布，这张专辑继承了北极猴的传统，第一周便牢牢占据英国专辑榜榜首。主唱Alex描述专辑与第一张专辑非常不一样，透露其中一些歌曲比较类似第一张专辑中的《From the Ritz to the Rubble》和《The View from the Afternoon》。专辑的全部12首曲目均进入英国单曲top200， 随后作为单曲发行的《Fluorescent Adolescent》更是排名第五，北极猴4名成员全部化装成小丑在BBC著名晚间脱口秀Jonathan Ross Show上进行了该曲目的电视首演。

随着新专辑的发行，北极猴们开始了他们的巡演， 在07年6月22日他们作为主打乐队参与了Glastonbury 音乐节。随后还在柏林，奥斯丁等欧洲音乐节上频频露脸。其中他们在伊比扎岛沙滩旁的演出被太阳报描述为 “这个夏天最棒的摇滚演出”，700人买票入场观看了他们的演出，而其他没能够买到票的乐迷则不得不在沙滩外排着长队，只为一睹北极猴精彩的现场。07年12月17日曼彻斯特阿波罗体育场成为当年北极猴巡演的最后一站，当晚的现场被录制下来做成了DVD,在2008年发行。

第二张专辑的成功帮助北极猴继续在全世界范围内横扫各种奖项，日本，美国都以大奖肯定他们的成绩，英国本土内，英国音乐奖授予他们最佳英国乐队和最佳英国专辑。连续第二次提名水星奖的他们最终败给了Klaxon的《Myths of the Near Future》。