介绍： 国盛证券首席经济学家熊园认为，中国经济呈现K型分化是新旧动能转换的必经阶段。AI与高端制造等新经济正成为主要增量，而房地产老基建等旧经济占比下降。预计今年GDP增速呈浅V型走势，下半年出口和AI产业链仍是支撑，企业盈利继续改善但上下游分化加剧。主要央行加息预期对海外资产影响更大，国内资产主要取决于基本面。下半年科技股仍...

介绍： 国盛证券首席经济学家熊园认为，中国经济呈现K型分化是新旧动能转换的必经阶段。AI与高端制造等新经济正成为主要增量，而房地产老基建等旧经济占比下降。预计今年GDP增速呈浅V型走势，下半年出口和AI产业链仍是支撑，企业盈利继续改善但上下游分化加剧。主要央行加息预期对海外资产影响更大，国内资产主要取决于基本面。下半年科技股仍是市场主线，但需关注业绩与估值匹配，建议保持均衡配置应对市场波动。