介绍： 近期AI赛道出现极致分化，光通信上游企业如源杰科技、仕佳光子等暴涨30%至50%，PCB产业链及半导体材料设备股反弹强劲。相比之下，自主AI芯片、存储芯片、CPO光模块和MLCC元件等板块表现疲软，主要受业绩增速放缓、政策不确定性及产业地位偏低等因素压制。光通信上游和PCB板块凭借技术门槛高、业绩亮眼、全球地位强等优势获得资金青睐，...

介绍： 近期AI赛道出现极致分化，光通信上游企业如源杰科技、仕佳光子等暴涨30%至50%，PCB产业链及半导体材料设备股反弹强劲。相比之下，自主AI芯片、存储芯片、CPO光模块和MLCC元件等板块表现疲软，主要受业绩增速放缓、政策不确定性及产业地位偏低等因素压制。光通信上游和PCB板块凭借技术门槛高、业绩亮眼、全球地位强等优势获得资金青睐，而中日半导体博弈加速国产替代进程，推动相关设备材料股上涨。