介绍： 美股暴力反弹主要受PCE和GDP数据弱化加息预期、半导体企业释放积极信号以及亚马逊财报超预期等因素推动。市场对AI产业链的交易逻辑发生转变，从过去关注上游硬件和算力投入，转向云厂商收入回报和下游应用端。OPENAI大幅降低入门级模型价格，将促进AI应用普及化。国内字节和DeepSeek也将发布新模型。这一叙事转向使得传媒和计算机板块...

介绍： 美股暴力反弹主要受PCE和GDP数据弱化加息预期、半导体企业释放积极信号以及亚马逊财报超预期等因素推动。市场对AI产业链的交易逻辑发生转变，从过去关注上游硬件和算力投入，转向云厂商收入回报和下游应用端。OPENAI大幅降低入门级模型价格，将促进AI应用普及化。国内字节和DeepSeek也将发布新模型。这一叙事转向使得传媒和计算机板块今日涨幅超过科创板和创业板，软件股反弹更强也与前期跌幅大、筹码干净有关。