介绍： 公募基金2026年二季报显示，基金经理对AI板块估值分歧明显。周汝昂、赵枫等认为AI资产估值透支未来，已现泡沫化特征。代云锋、杜厚良、李进等成长风格基金经理则认为，本轮AI行情有真实订单支撑，供需失衡支撑景气延续，与历史科技泡沫本质不同。调仓策略出现分化，傅鹏博减持光模块龙头锁定收益，杜厚良逆向加仓国产芯片和半导体设备...

介绍： 公募基金2026年二季报显示，基金经理对AI板块估值分歧明显。周汝昂、赵枫等认为AI资产估值透支未来，已现泡沫化特征。代云锋、杜厚良、李进等成长风格基金经理则认为，本轮AI行情有真实订单支撑，供需失衡支撑景气延续，与历史科技泡沫本质不同。调仓策略出现分化，傅鹏博减持光模块龙头锁定收益，杜厚良逆向加仓国产芯片和半导体设备，AI投资从共识交易转向精选个股阶段。