介绍： 近期全球AI行情风格出现反转，AI硬件板块持续暴跌，而云软件和互联网板块开始反弹。美股千亿市值龙头中，Palantir、Meta等软件互联网企业涨幅居前。这轮反转源于美国AI大模型行业进入终局阶段,微软和OpenAI降价引发价格战,多数企业开始缩减资本开支,导致AI硬件需求预期下降。与此相反,国内AI大模型竞赛正迎来春天,腾讯发布混元Hy3大模...

介绍： 近期全球AI行情风格出现反转，AI硬件板块持续暴跌，而云软件和互联网板块开始反弹。美股千亿市值龙头中，Palantir、Meta等软件互联网企业涨幅居前。这轮反转源于美国AI大模型行业进入终局阶段,微软和OpenAI降价引发价格战,多数企业开始缩减资本开支,导致AI硬件需求预期下降。与此相反,国内AI大模型竞赛正迎来春天,腾讯发布混元Hy3大模型,美团推出万亿参数LongCat-2.0,国产AI企业凭借成本优势和算力改善获得市场青睐。资本从高估值的AI硬件板块撤出,回流至估值低廉的软件互联网板块,港股阿里巴巴涨超12%。