介绍： 广发证券首席经济学家郭磊指出,当前全球宏观面既有美元走强、AI算力过剩担忧、美股估值空间不足等四大不利因素,也有油价回落缓解通胀压力、全球调用量仍在增长、中国6月景气数据边际企稳、广义财政节奏加快等四大有利条件。国内方面,6月制造业和非制造业PMI小幅回升,专项债发行提速,预计三季度广义财政加速影响将有所显现。全球资产呈...

介绍： 广发证券首席经济学家郭磊指出,当前全球宏观面既有美元走强、AI算力过剩担忧、美股估值空间不足等四大不利因素,也有油价回落缓解通胀压力、全球调用量仍在增长、中国6月景气数据边际企稳、广义财政节奏加快等四大有利条件。国内方面,6月制造业和非制造业PMI小幅回升,专项债发行提速,预计三季度广义财政加速影响将有所显现。全球资产呈现分化格局,科技股受算力过剩担忧扰动明显,国内股市风格再平衡信号初现,医药和机器人板块反弹。