美光签16份千亿长单欲摆脱周期股宿命,2028或迎存储价格拐点

资讯 财经资讯 第9414期 2026-06-26 创建 播放:7726

介绍: 美光2026财年第三财季营收414.6亿美元,同比增长346%,全面超预期。公司签署16份战略客户协议,锁定未来1000亿美元收入,试图通过长单模式摆脱周期股命运。这些协议锁定约20%的DRAM产能和33%的NAND产能,设置价格上下限。但参考光伏行业长单失败经验,若2028年存储价格如管理层预期开始松动,客户履约意愿将面临考验。美光仍有大部分产...

介绍: 美光2026财年第三财季营收414.6亿美元,同比增长346%,全面超预期。公司签署16份战略客户协议,锁定未来1000亿美元收入,试图通过长单模式摆脱周期股命运。这些协议锁定约20%的DRAM产能和33%的NAND产能,设置价格上下限。但参考光伏行业长单失败经验,若2028年存储价格如管理层预期开始松动,客户履约意愿将面临考验。美光仍有大部分产能跟随周期波动,本质上仍是带合同保护的周期股,投资者需关注AI基建需求变化。

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