介绍： 7月美伊冲突重启，性质较3月已完全不同。3月是以打促和，双方边打边谈，39天后签署停火协议，市场快速反弹。而本次是刚签26天的和平协议即被撕毁，双方谈判信任基础已破裂。更关键的是，布伦特原油半个月暴涨36%至100美元，加剧通胀压力，美联储政策从降息预期转向加息，9位官员预计年内至少加息1次。在高估值和流动性收紧双重压力下，...

介绍： 7月美伊冲突重启，性质较3月已完全不同。3月是以打促和，双方边打边谈，39天后签署停火协议，市场快速反弹。而本次是刚签26天的和平协议即被撕毁，双方谈判信任基础已破裂。更关键的是，布伦特原油半个月暴涨36%至100美元，加剧通胀压力，美联储政策从降息预期转向加息，9位官员预计年内至少加息1次。在高估值和流动性收紧双重压力下，风险资产或面临估值和业绩的双重下杀，市场严重低估了这只灰犀牛。