陈李预判AI板块调整尚未结束,急跌后仍需经历估值消化与盈利分化

资讯 财经资讯 第9645期 2026-07-26 创建 播放:1980

介绍: 七月以来A股AI板块剧烈调整,创业板指和科创50较六月底下跌约两成,CPO和PCB板块跌幅超三成。这轮调整源于美国市场对AI产业链利润分配的质疑,韩国市场去杠杆放大卖盘压力,叠加中东风险推升利率预期。分析认为,杠杆出清阶段的急跌可能接近尾声,但估值消化与盈利分化仍需时间。借鉴宁德时代案例,即便业绩增长也可能遭遇估值下降。下...

介绍: 七月以来A股AI板块剧烈调整,创业板指和科创50较六月底下跌约两成,CPO和PCB板块跌幅超三成。这轮调整源于美国市场对AI产业链利润分配的质疑,韩国市场去杠杆放大卖盘压力,叠加中东风险推升利率预期。分析认为,杠杆出清阶段的急跌可能接近尾声,但估值消化与盈利分化仍需时间。借鉴宁德时代案例,即便业绩增长也可能遭遇估值下降。下一轮机会将属于盈利增速仍在提高且尚未被充分定价的企业,市场关注点或将从硬件转向能证明商业化收入的应用层公司。

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