介绍： 韩国央行明确否定半导体景气触顶论，强调AI基础设施投资驱动的扩张周期将延续至明年后。当前周期自2023年3月启动已持续40个月，超过历史均值29个月，且强度更优。央行指出本轮扩张由AI重塑产业预期下的竞争性投资主导，而高带宽内存等定制化产品技术难度高，供给扩张滞后于需求，构成结构性支撑。这一判断较此前预测明显升温，摩根大通...

介绍： 韩国央行明确否定半导体景气触顶论，强调AI基础设施投资驱动的扩张周期将延续至明年后。当前周期自2023年3月启动已持续40个月，超过历史均值29个月，且强度更优。央行指出本轮扩张由AI重塑产业预期下的竞争性投资主导，而高带宽内存等定制化产品技术难度高，供给扩张滞后于需求，构成结构性支撑。这一判断较此前预测明显升温，摩根大通、高盛等主要投行亦持相似观点。