介绍： 6月A股结构分化显著，科创50月涨26.07%，上半年暴涨64.25%，电子行业累计上涨86.29%领跑全市场。资金高度集中于光模块、半导体等AI硬科技核心资产，汽车、商贸零售等内需板块持续承压。市场上涨主因地缘缓和提升风险偏好，AI算力需求扩张与国产替代推进。进入7月中报密集披露期，业绩能否兑现将成为定价关键。机构建议采取哑铃配置策略...

介绍： 6月A股结构分化显著，科创50月涨26.07%，上半年暴涨64.25%，电子行业累计上涨86.29%领跑全市场。资金高度集中于光模块、半导体等AI硬科技核心资产，汽车、商贸零售等内需板块持续承压。市场上涨主因地缘缓和提升风险偏好，AI算力需求扩张与国产替代推进。进入7月中报密集披露期，业绩能否兑现将成为定价关键。机构建议采取哑铃配置策略，进攻端聚焦高景气硬科技精选个股，防御端布局高股息资产平滑波动。