介绍： 中航证券首席经济学家董忠云指出，霍尔木兹海峡船舶日均通航量已恢复至冲突前水平约57%，中东局势有望长期缓和，尾部风险基本解除。美联储新主席沃什关注的截尾均值PCE数据显示通胀压力可控，5月仅为2.41%，虽然市场预期9月加息，但若以此为标准或难触发加息。目前美国货币金融条件较为宽松，纳指同比维持高增速，科技板块盈利预期和市...

介绍： 中航证券首席经济学家董忠云指出，霍尔木兹海峡船舶日均通航量已恢复至冲突前水平约57%，中东局势有望长期缓和，尾部风险基本解除。美联储新主席沃什关注的截尾均值PCE数据显示通胀压力可控，5月仅为2.41%，虽然市场预期9月加息，但若以此为标准或难触发加息。目前美国货币金融条件较为宽松，纳指同比维持高增速，科技板块盈利预期和市场风险偏好仍获支撑，全球AI科技牛市状态有望延续。建议中期关注AI科技硬件及上游相关基建投资机会。